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共 69 篇，按发布时间倒序。
功率半导体核心龙头股调研笔记
本笔记基于新洁能、斯达半导、扬杰科技、捷捷微电、华润微最新财报与调研记录，整理五家公司在 MOSFET、IGBT、SiC 等功率器件的产能与价格变动，梳理 2025Q4 以来行业进入结构性复苏、涨价共识初步形成的周期。
59 分钟阅读
- 半导体
- AI算力
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磷化工核心龙头股调研笔记-2606
本笔记基于兴发集团、云天化、湖北宜化最新财报与机构调研记录，整理三家公司在磷矿石储量、磷肥与草甘膦、电子化学品及磷酸铁锂等新能源材料业务的产能、下游需求现状，并梳理磷化工行业从粗放产能向精细化与新能源化转型的脉络。
33 分钟阅读
- 化工材料
- 新能源
- 磷化工
电解液核心龙头股调研笔记-202606
本笔记基于天赐材料、新宙邦、瑞泰新材最新财报与机构调研记录，整理三家公司在电解液及六氟磷酸锂、LiFSI 等新型锂盐上的产能、客户结构与海外布局进展，并梳理 2026 年一季度电解液呈现「量价齐升」态势的行业变化。
23 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 电解液
隔膜核心龙头股调研笔记-2026Q1
本笔记基于恩捷股份、星源材质最新财报与机构调研记录，整理两家公司隔膜业务规模、客户结构、半固态及全固态材料布局与海外项目进展，并梳理 2025 年行业前 4 大集中度超 72%、价格触底回升的供需变化。
15 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 隔膜
六氟磷酸锂核心龙头股调研笔记
本笔记基于天际股份、多氟多最新财报与机构调研记录，整理两家公司在六氟磷酸锂业务上的产能布局、客户结构、上游一体化进展与下游需求现状，并梳理 2025 年行业进入「产能优化、需求升级、价格回升」结构。
15 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 六氟磷酸锂
石英砂（石英电子布原料）核心龙头股调研笔记
本笔记聚焦高频高速覆铜板上游的石英电子布与石英纤维布（Q布）原料环节，基于菲利华、石英股份的 2025 年报与机构调研公开表述，整理两家在石英砂、石英电子纱到电子布的一体化布局、产品性能等级、在建产线时间表，以及该业务当前仍处客户认证与商业化前期的阶段性特征。
16 分钟阅读
- AI算力
- 半导体
- 石英砂
稀土核心龙头股调研笔记-2606
本笔记基于北方稀土、中国稀土、中稀有色、盛和资源、有研新材的 2025 年报、2026Q1 及机构调研公开表述，整理稀土产业链从矿端、冶炼分离到磁材应用的业务布局，汇总氧化镨钕、氧化铽、氧化镝等品种的年度均价变化，以及总量调控、出口管制等政策进展与下游需求结构。
34 分钟阅读
- 有色金属
- 稀土
- 国产替代
光刻胶核心龙头股调研笔记
光刻胶行业正处国产替代黄金期，高端领域仍被海外垄断，本土企业正从全产业链突破技术壁垒。南大光电、彤程新材、晶瑞电材2025年光刻胶业务均实现增长，2026年将持续推进技术攻关与市场拓展，行业有望进入放量增长阶段。
23 分钟阅读
- 半导体
- 化工材料
- 光刻胶
六氟化钨厂商初筛
本笔记对六氟化钨这一半导体电子特气细分品种做初步筛查，整理中船特气、中巨芯、昊华科技、和远气体、红星发展在 2025 年报及机构调研中的公开表述，对比各家纯度等级、产能与客户认证进度，并说明市场上并无纯粹生产六氟化钨的上市公司、该产品对各家营收影响有限。
20 分钟阅读
- 半导体
- 化工材料
- 六氟化钨
PCB用环氧树脂/PPE核心龙头股调研笔记
本笔记聚焦 PCB 用环氧树脂与 PPE／PPO 高频高速树脂环节，基于圣泉集团、宏昌电子、东材科技的 2025 年报与机构调研公开表述，整理各家产品等级（M6-M9）、在建产能、2025 年营收利润数据，以及覆铜板下游需求与环氧树脂中低端产能过剩并存的行业分化情况。
24 分钟阅读
- AI算力
- 化工材料
- 环氧树脂
ABF载板，玻璃基板受益核心龙头股调研笔记
本笔记围绕 ABF 载板与玻璃基板产业链，整理帝尔激光、沃格光电、兴森科技、深南电路四家公司的 2025 年报与机构调研公开表述，覆盖 TGV 激光设备出货、玻璃基载板验证阶段、FCBGA／FC-BGA 封装基板层数能力与量产进度，并说明 A 股缺乏纯粹 ABF／玻璃载板标的的现状。
13 分钟阅读
- AI算力
- 半导体
- ABF载板
铜箔核心龙头股调研笔记
本笔记整理铜箔赛道四家上市公司——铜冠铜箔、德福科技、中一科技、逸豪新材的 2025 年报、2026Q1 及近期机构调研公开表述，梳理各家在锂电铜箔与电子电路铜箔（HTE、RTF、HVLP）上的产能、技术进度与客户认证情况，并汇总行业结构性分化、加工费与下游 PCB、动力储能电池需求数据。
33 分钟阅读
- AI算力
- 有色金属
- 铜箔
偏PCB领域，MLCC业务最纯的企业调研笔记
本笔记基于风华高科、三环集团、鸿远电子、国瓷材料、博迁新材、洁美科技最新财报和机构调研记录，整理 MLCC 行业结构性复苏背景下六家企业在高端车规、AI 服务器、高可靠等领域的业务进展、产能与材料国产化突破。
39 分钟阅读
- AI算力
- MLCC
- PCB
AI服务器核心龙头股调研笔记-Q1
本笔记基于工业富联、浪潮信息、中科曙光、紫光股份最新财报和机构调研记录，整理 AI 服务器行业高速发展黄金周期下四家头部企业的产品布局、业绩贡献、AI 与液冷等新技术趋势以及 2026 年推理算力爆发的产业共识。
31 分钟阅读
- AI算力
- AI服务器
- 液冷
AIDC(AI数据中心)核心龙头股调研笔记
本笔记基于协创数据、润泽科技、数据港、奥飞数据、大位科技、特发信息六家 AIDC 企业最新财报和机构调研记录，整理 2025-2026 年全球与国内智算中心建设、模块化预制化、液冷渗透率、推理算力爆发的行业现状与各企业业务贡献。
54 分钟阅读
- AI算力
- AIDC
- 电力设备
封测核心龙头股调研笔记-26Q1
本笔记基于通富微电、长电科技、华天科技最新财报和机构调研记录，整理 2025 年及 2026 年第一季度封测行业现状、头部企业业绩、AI/汽车电子驱动的下游需求与先进封装技术布局，涵盖全球委外封测市场规模与竞争格局。
33 分钟阅读
- 半导体
- 封测
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HVDC/巴拿马电源核心龙头股调研笔记
本笔记基于中恒电气、麦格米特、科华数据最新财报和机构调研记录，整理 HVDC/巴拿马电源三家企业在 AIDC 高功率密度机柜与 800V 直流演进背景下的产品矩阵、业绩贡献、产能与下游需求情况。
24 分钟阅读
- 电力设备
- AI算力
- HVDC
三星海力士美光聚焦HBM，企业级SSD成新战场：国产替代受益股梳理
本笔记基于香农芯创、江波龙、佰维存储、德明利四家企业最新财报与机构调研，整理海外三大厂聚焦HBM、企业级SSD成为新战场背景下国产SSD厂商的业绩、产能与下游需求情况，覆盖分销+自主品牌、企业级存储、先进封测、固态硬盘与内存条业务。
28 分钟阅读
- 半导体
- 存储芯片
- AI算力
三星海力士美光产能转向HBM，DDR4供给收缩：国产存储受益股调研
本笔记基于北京君正、江波龙、兆易创新、澜起科技、深科技的最新财报和机构调研记录，整理海外三大厂转产HBM导致DDR4/LPDDR4供给收缩背景下五家国产存储企业的业绩、产能与未来规划，涵盖车规DRAM、利基型DRAM、内存条、互连芯片及存储封测业务。
30 分钟阅读
- 半导体
- 存储芯片
- 国产替代
光纤核心龙头股调研笔记- 26Q1
这份笔记聚焦长飞光纤、亨通光电、烽火通信三家光纤企业，梳理其2025年财报、AI专用产品落地与技术突破。当前光纤行业呈现电信与数据中心市场"双轮驱动"格局，AI算力需求成核心增量，头部企业正加速推进空芯光纤等前沿技术。
32 分钟阅读
- AI算力
- 光纤
- 业绩拆解
光芯片核心龙头股调研笔记-26Q1
这份笔记基于源杰科技、仕佳光子、长光华芯、光迅科技的财报与调研记录整理，展现光芯片行业现状与未来：AI驱动行业高增长，头部企业业绩亮眼，高速率芯片推进节奏分化，硅光、CPO等技术路线并行，产能扩产正加快推进。
41 分钟阅读
- AI算力
- 光芯片
- 国产替代
光器件核心龙头股调研笔记
这份笔记基于天孚通信、仕佳光子、太辰光、光迅科技、长芯博创五家光器件企业的财报与机构调研记录整理，涵盖1.6T光引擎、CPO配套FAU、AWG芯片等高端产品落地与产能扩张，展现AI算力驱动下光器件行业的高速化进展。
46 分钟阅读
- AI算力
- 光器件
- 业绩拆解
光模块业务不够纯，但有弹性的股票调研笔记-26Q1
这份笔记整理了剑桥科技、华工科技、长芯博创三家光模块企业的最新财报与机构调研信息，涵盖800G/1.6T光模块落地进度、技术路线、产能情况等，还分析了光模块行业现状、下游需求及未来发展趋势。
27 分钟阅读
- AI算力
- 光模块
- 业绩拆解
光模块业务最纯的核心龙头股调研笔记Q1
这份笔记整理了中际旭创、新易盛等五家光模块企业的最新财报与调研信息，涵盖800G、1.6T等产品量产进度、技术进展、产能及业绩情况，展现AI算力驱动下，光模块行业高速增长、产品向更高速率迭代的现状与趋势。
35 分钟阅读
- AI算力
- 光模块
- 业绩拆解
燃气轮机核心龙头股调研笔记-2026Q1
全球燃气轮机市场正处发展黄金期，2026-2035年规模CAGR约11.2%，北美AI数据中心自建电源需求成重要增长动力。杰瑞股份、应流股份、东方电气、博盈特焊等企业各有侧重，订单表现亮眼，同时也面临多重经营风险。
23 分钟阅读
- 电力设备
- 燃气轮机
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AI数据中心用「液冷」核心龙头股调研笔记-2026Q1
液冷技术已进入规模化应用拐点，在AI算力、储能、电力等下游需求及政策推动下，行业规模有望持续扩大。英维克、申菱环境、高澜股份、同飞股份等液冷企业2025年营收均实现增长，各有技术及业务优势，纷纷加码海外市场与产能建设。
27 分钟阅读
- AI算力
- 液冷
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英维克调研纪要复盘：从高景气预期到可验证性折价
本文复盘英维克2026年4月21日、4月23日两份投资者关系活动记录，整理了公司2025年报与2026年一季度的收入、利润和现金流变化，管理层对利润下滑的解释，以及液冷业务的披露口径，是一份围绕信息可验证性展开的个人研究记录。
13 分钟阅读
- AI算力
- 液冷
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PCB核心龙头股调研笔记-2026Q1
本文梳理胜宏科技、沪电股份等8家PCB企业最新财报及调研信息，展现2025年全球PCB行业强势反弹态势，AI算力、汽车电子等领域成需求核心，高端产品供不应求，头部企业营收增长显著，行业中长期增长动力充足。
33 分钟阅读
- AI算力
- PCB
- AI服务器
覆铜板（CCL）核心龙头股调研笔记-2026Q1
这份笔记整理生益科技、金安国纪等四家覆铜板（CCL）企业最新财报与调研数据，展现行业结构性复苏态势：高端市场受AI、汽车电子等驱动增长强劲，中低端陷入存量竞争，同时国产替代空间广阔，未来AI、新能源等领域将持续拉动需求。
21 分钟阅读
- AI算力
- 化工材料
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电子布2025年报&2026Q1&近期机构调研笔记
AI热潮带动电子级玻璃纤维、电子布行业高端化发展，低介电、低膨胀等特种产品需求激增，成企业新利润增长点。宏和科技、中材科技等多家企业突破技术壁垒，加速产能布局，行业未来将保持稳健增长，国产化进程有望加速。
28 分钟阅读
- AI算力
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- 电子布
钴资源核心龙头股调研笔记
基于洛阳钼业、华友钴业等四家钴资源企业最新财报与调研记录整理，2025年钴行业因刚果（金）出口政策影响，供需格局反转，钴价大涨，行业景气度提升。2026年供应仍存不确定性，需求端将获新能源、低空经济等领域支撑，行业长期空间广阔。
20 分钟阅读
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- 新能源
- 钴资源
锂资源行业调研笔记
这份基于赣锋锂业、天齐锂业等7家锂企最新财报和调研记录的笔记，呈现了2025年锂行业业绩分化态势，解读了新能源汽车、储能等下游需求格局，还梳理了各企业的产能扩张、技术研发等未来布局。
36 分钟阅读
- 有色金属
- 新能源
- 锂资源
电解液核心龙头股调研笔记
基于天赐材料、新宙邦、华盛锂电的财报及调研记录，来看电解液行业：2025年行业需求增长，头部企业业绩向好，产业链一体化成趋势。未来5-10年行业迎机遇期，头部企业将聚焦技术研发与全球化布局，受益于动力、储能及新兴领域需求增长。
21 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 电解液
锂电材料-隔膜核心龙头股调研笔记
这份笔记整理了恩捷股份、星源材质两大隔膜龙头的财报及调研信息，解析了全球锂电池隔膜行业现状、下游需求格局，2025年全球锂电池出货量大增带动隔膜需求，还展现了两家企业2026年的产能、研发等布局方向。
16 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 隔膜
动力电池、储能电池、锂电池核心龙头股调研笔记
基于宁德时代、亿纬锂能等五家锂电企业最新财报与调研记录，梳理动力电池、储能电池行业现状：全球新能源产业向高质量转型，两大领域需求高增，各企业加速扩产、布局新技术，数智化、全球化成发展共识。
29 分钟阅读
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- 锂电池
- 储能
三元正极材料核心龙头股调研笔记
这份笔记基于容百科技、当升科技等五家三元正极材料企业的财报与调研数据整理，展现了2025年行业存量竞争、结构优化的现状，梳理了企业业绩、技术布局、产销情况，还剖析了下游需求趋势及行业未来的增量空间与发展方向。
26 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 正极材料
正极材料-磷酸铁锂核心龙头股调研笔记
这份笔记整理了湖南裕能、德方纳米、龙蟠科技、万润新能等磷酸铁锂头部企业的最新财报与调研信息，展现了磷酸铁锂在动力、储能领域的高需求增长态势，以及各企业的技术优势、业绩表现和未来布局。
27 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 正极材料
负极材料核心龙头股调研笔记
这份笔记基于尚太科技、翔丰华、中科电气、璞泰来的财报及调研记录整理，展现2025年上半年负极材料行业高增长态势，人造石墨份额提升至91%，硅基负极迎来规模化应用元年，还披露了各企业业绩、业务布局及未来规划。
21 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 负极材料
光伏核心龙头股调研笔记
2025年上半年光伏行业处于供需失衡的内卷阵痛期，主产业链产品价格跌破成本，头部企业普遍承压。隆基绿能、通威股份等龙头凭借技术、产能、全球化布局展现抗周期韧性，行业正通过政策引导、技术创新等破局，2026年盈利有望修复。
18 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 光伏
数据中心用变压器核心龙头股调研笔记
数据中心用变压器行业正呈现产品多元化、技术升级态势，需求高速增长。金盘科技、伊戈尔两家企业表现亮眼：前者2025年该领域营收同比增196.78%，还布局新型固态变压器；后者产能释放，产品品类、销售区域双双拓展。
7 分钟阅读
- 电力设备
- 数据中心变压器
- 业绩拆解
储能核心龙头股调研笔记
这份笔记整理了海博思创、派能科技等7家储能企业的最新财报与机构调研信息，涵盖各企业业务布局、业绩表现，还解读了储能行业从政策驱动转向市场驱动的转型现状，以及全球多区域需求爆发、技术多元发展的未来趋势。
43 分钟阅读
- 新能源
- 储能
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稀有贵金属-铂钯铑钨钼钽锑调研笔记
这份笔记基于贵研铂业、西部材料、中钨高新、金钼股份、东方钽业、湖南黄金的最新财报与机构调研记录整理，涵盖各公司稀有贵金属业务布局，展现稀有贵金属行业现状与发展趋势。
23 分钟阅读
- 有色金属
- 稀有贵金属
- 行业洞察
白银核心龙头股调研笔记
这份笔记整理了兴业银锡、白银有色、盛达资源、豫光金铅4家白银企业的最新财报与机构调研数据，涵盖各企业白银产量、营收占比、销售模式及未来布局，还分析了2025年白银行业现状与下游需求态势。
13 分钟阅读
- 有色金属
- 白银
- 业绩拆解
黄金业务纯度较高的核心股调研笔记
本文梳理了紫金矿业、山东黄金、中金黄金等头部黄金矿企的行业地位、黄金业务布局及业绩表现，结合行业现状分析了头部企业在产量、资源储备、资本运作等方面的优势，展现了黄金产业的梯队格局与发展态势。
22 分钟阅读
- 有色金属
- 黄金
- 业绩拆解
光刻胶核心龙头股调研笔记
本调研笔记梳理南大光电、彤程新材、晶瑞电材三家国内光刻胶企业的产品矩阵、2025上半年业绩结构及半导体与显示面板下游需求变化，呈现高端光刻胶国产化进程与上游树脂材料自主化进展。
16 分钟阅读
- 半导体
- 化工材料
- 光刻胶
LPO/CPO/硅光均沾的光迅科技&华工科技
本调研笔记基于光迅科技与华工科技最新财报与机构调研数据，拆解两家在LPO、CPO、硅光等新一代光模块技术上的布局、订单与产能爬坡进度，以及AI算力需求下高速光模块业绩弹性和海外市场拓展进展。
17 分钟阅读
- AI算力
- 光模块
- 硅光
光芯片核心龙头股调研笔记
本调研笔记梳理源杰科技、仕佳光子、长光华芯、光迅科技四家国内光芯片企业的产品布局、2025年业绩贡献及下游需求，呈现AI算力驱动下数据中心高速光模块赛道的成长性与硅光集成、CPO等新封装方向的产业演进。
20 分钟阅读
- AI算力
- 光芯片
- 光模块
六氟磷酸锂核心龙头股调研笔记
本文整理了天赐材料、多氟多、天际股份、永太科技、石大胜华 5 家六氟磷酸锂企业的最新财报，覆盖各公司产能与出货量、下游电解液与锂电池需求增速、行业紧平衡状态、价格回升幅度以及 2026 年供需格局展望。
19 分钟阅读
- 新能源
- 化工材料
- 六氟磷酸锂
磷化工核心龙头股调研笔记
本文整理了云天化、兴发集团、湖北宜化 3 家磷化工核心龙头企业的最新财报，覆盖磷矿储量、磷酸铁/磷酸铁锂产能、电子级化学品、草甘膦与有机硅等业务的进展，以及磷肥、磷系新能源材料、草甘膦等子行业的产业周期判断。
19 分钟阅读
- 化工材料
- 磷化工
- 产能周期
智能电网较纯的股票调研笔记
本文整理了国电南瑞、南网数字、南网科技、东方电子、四方股份 5 家智能电网企业的最新财报和调研记录，覆盖调度自动化、电网数字化、源网荷储平台、智能配用电设备等业务进展，以及 2025 上半年电网工程投资同比增长 14.6% 等关键数据。
37 分钟阅读
- 电力设备
- 智能电网
- 行业洞察
数据中心「光纤/空心光纤」核心龙头股调研笔记
本文整理了长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信 4 家光纤/空心光纤企业的最新财报和调研记录，覆盖普通单模光纤压力、G.654.E 进展、空芯光纤损耗指标与商用试点，以及 CRU 对 AI 数据中心光缆需求 26% 五年 CAGR 的预测。
23 分钟阅读
- AI算力
- 光纤
- 光器件
风电整机核心龙头股调研笔记
本文整理了金风科技、明阳智能、电气风电、运达股份 4 家风电整机企业的最新财报和调研记录，覆盖 2025 上半年风机销售容量、6MW 以上机型占比、海上与海外市场进展、漂浮式样机并网情况以及 2025 年密集出台的风电政策。
27 分钟阅读
- 新能源
- 风电
- 行业洞察
风电行业核心龙头股调研笔记
本文整理了大金重工、天顺风能、明阳智能、禾望电气、日月股份、振江股份、中际联合 7 家风电产业链企业的 IR 资料，覆盖 2025 上半年或前三季度业绩、欧洲海风订单、深远海与漂浮式技术进展、产业链价格及产能爬坡等关键变量。
26 分钟阅读
- 新能源
- 风电
- 行业洞察
电网设备【特高压】业绩确定性高的企业调研笔记
本文整理了许继电气、平高电气、特变电工、国电南瑞 4 家业绩确定性较高的「特高压」企业的最新机构调研记录，围绕 2025 上半年营收、海外/网外业务进展、柔直换流阀与 IGBT 等核心技术布局以及「十五五」电网投资周期展开。
22 分钟阅读
- 电力设备
- 特高压
- HVDC
燃气轮机业绩爆发股调研笔记：杰瑞股份、应流股份、东方电气、博盈特焊
本文基于杰瑞股份、应流股份、东方电气、博盈特焊四家燃气轮机相关企业最新公告与机构调研记录，整理各家在手订单、产能扩张节奏以及对北美 AI 数据中心缺电机会的表述与共识分歧。
17 分钟阅读
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MLCC企业调研笔记
本文基于风华高科、三环集团、国瓷材料、洁美科技、鸿远电子五家 MLCC 相关企业最新财报，整理各家 MLCC、介质粉体及离型膜业务进展、下游应用结构与高端产品认证情况，并结合村田涨价信号做行业表述观测。
20 分钟阅读
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- MLCC
HVDC(高压直流)核心龙头股调研笔记
本文基于中恒电气、麦格米特、科华数据三家企业最新财报，整理各家在 HVDC 高压直流、巴拿马电源、智算中心供配电及 AI 服务器电源等方向的业务进展、客户覆盖与未来表述。
13 分钟阅读
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- HVDC
AIDC(AI数据中心)企业调研笔记
本文基于润泽科技、协创数据、数据港、奥飞数据、大位科技、特发信息、潍柴重机七家企业最新财报，整理各家数据中心、智算中心业务进展、机柜规模以及发电机组、液冷等配套环节的需求变化。
21 分钟阅读
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股票投资研究方法：信息三分类，别再被观点影响判断
本文提出股票投资研究中的「信息三分类」框架：叙事型信息（研报、媒体、博主）、价格型信息（K 线、成交量、估值）、原始型信息（财报、公告、经营评述），并介绍如何用经营评述洞察跟踪共识、分歧与业绩路径。
7 分钟阅读
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「AI服务器」概念核心龙头股票一手资料拆解
本文基于工业富联、浪潮信息、中科曙光、紫光股份四家 AI 服务器企业最新财报，整理各家 AI 服务器业务进展、对北美及国内云厂商的客户覆盖，以及液冷、智算集群等新技术落地情况。
12 分钟阅读
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「覆铜板」概念核心龙头股票一手资料拆解
本文基于生益科技、金安国纪、华正新材、南亚新材四家覆铜板企业最新财报，整理各家覆铜板业务产销量、对 AI 数据中心的受益表述与下游客户结构，梳理行业共识、分歧以及高端产品技术突破方向。
12 分钟阅读
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AI数据中心「液冷」企业调研笔记
本文整理英维克、申菱环境、川环科技、银轮股份、康盛股份五家液冷产业链上市公司最新经营评述，覆盖冷板式与浸没式液冷、CDU、Manifold、冷却管路等核心产品。资料引用 2025 上半年液冷业务营收数据与 IDC 中国液冷服务器市场预测，呈现 AI 数据中心驱动液冷规模应用的现状。
15 分钟阅读
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存储芯片，A股有受益的吗
本文整理通富微电、长电科技、兆易创新、北方华创、长川科技、江丰电子六家 A 股上市公司最新经营评述，聚焦其封测、半导体装备、靶材等可能与存储芯片相关的业务。文中明确 HBM 等高端存储大头在海外厂商，A 股端以 NOR Flash、利基型 DRAM、封测设备等细分品类有所布局。
13 分钟阅读
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稀土题材5企业的经营评述拆解
本文整理北方稀土、中国稀土、中稀有色、盛和资源、有研新材五家稀土上市公司最新经营评述，覆盖稀土冶炼分离、绿色采选冶、稀土永磁与海外资源布局。资料引用 2025 上半年投矿量、磁材产量与扭亏情况，呈现氧化镨钕价格反弹、行业景气度回升的现状。
11 分钟阅读
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封测企业调研笔记
本文整理通富微电、长电科技、华天科技三家封测上市公司最新经营评述，覆盖 FCBGA、CPO、FOPLP、2.5D/3D 等先进封装技术进展。资料引用 WSTS 全球半导体市场预测数据与 2025 上半年业绩，呈现 AI、存储与汽车电子驱动先进封装加速落地的现状。
17 分钟阅读
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- 封测
光模块、光通信企业调研笔记
本文整理中际旭创、新易盛、天孚通信三家光通信上市公司最新经营评述，覆盖 200G—1.6T 高速光模块与硅光、相干、LPO、CPO、OCS 等技术路线。资料引用 2025 上半年业绩、Cignal AI 与 IDC 测算口径，呈现 AI 算力与数据中心建设驱动行业向更高速率升级的现状。
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PCB 相关企业调研笔记
本文整理胜宏科技、景旺电子、沪电股份、生益科技、深南电路、广合科技、英诺激光、容大感光八家 PCB 产业链上市公司最新经营评述。资料引用 2025 上半年营收与同比增速，覆盖高多层板、HDI、覆铜板、激光器、PCB 光刻胶等品类，呈现 AI 算力与高速网络驱动行业高端化、产能全球化布局的现状。
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电子布行业调研笔记：低介电纤维及超薄电子布赛道洞察
本文整理中材科技、菲利华、中国巨石、国际复材四家上市公司最新经营评述，聚焦低介电纤维与超薄电子布赛道。素材覆盖特种纤维布销售 895 万米、超薄石英电子布小批量认证、淮安 10 万吨电子布产线开工等关键节点，呈现 AI 与 5G 驱动下行业高端化与国产替代加速的现状。
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- AI算力
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